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对此,林风听取了李梦媛的方案,通过增加风行新股的方式,来对
股权进行置换。
换言之,这相当于是风行一笔高达
亿美元的融资,其中包含股权融资和债务融资两个部分。
林风的意见很简单:
首先必须保证公司的控制权,除了林风、王浩、李东、叶薇语的股份可以全部置换之外,其他的机构可以通过支付现金和股权置换两种方式并行,反正现在风行的现金储备还算充裕。
其次,要控制董事会席位,不宜过多,尤其是现在进来的机构多的情况下。
风行现在的董事会构成是:董事长、执行董事林风,副董事长、执行董事王浩,非执行董事李东,非执行董事
(
),以及刚刚聘请的独立非执行董事李东生。
个董事会席位中,管理层就占了三个,牢牢控制着董事会。
而这次,林风同样不希望这些资本财团进入新风行的董事会。这一点他非常坚持。
这次私有化财团中,枫叶投资,和博宇投资,都是关系户,问题不大。招商局资本和中银投资虽然是国家队,但是他们与银行贷款的债务融资有一定的捆绑,也没有谋求进入董事会的诉求。
真正需要说服的,反而是红杉和摩根。
林风这次到纽约,也是当面和这两家机构的高层进行沟通,最后,他们在林风的坚持下,也放弃了进入董事会的要求,毕竟他们更看重的是上市之后的利润。
林风承诺,新风行将在
年内上市。以保证他们的投资回报和退出。
最后,也是最核心的,就是合并的对价问题了。
按照私有化并购协议,完成私有化之后,
的股权结构为:
林风在交易前持有梦龙科技
.
万股(合
.
万股
),&#
;&#
;.&#
;&#
;
.
万份期权
,
万份期权份限售股。在本次交易中,林风将
万份限售
按每份
美元收到对价,套现
万美元。另外,林风将其他的
与
权益进行置换,获
,
份股份,占
.
%权益。
王浩也套现了部分限售股,其余股份全部进行了置换,占
.
%的权益。
李东没有套现,持股和期权全部进行了置换,占
%。
招商资本、中银资本都是
%,博宇投资
.
%,枫叶投资
%,复星集团
.
%,红杉资本和
摩根各
%,叶薇语
.
%。
整体估值在
亿美元(部分股票回购后已销毁)。
要和风行合并,就要先看看风行的估值是多少……